Для того чтобы переименовать локальную переменную (или параметр метода):

Средства разработки на Java (JDT)

Страница параметров
Извлечение локальной переменной
Встраивание локальной переменной
Переименование параметров метода
Изменение сигнатуры метода
Замена локальных переменных запросами

Действия рефакторинга
Окна диалога рефакторинга
Параметры Java